Edgeworth Modeli: Bu modele göre fiyat rekabeti sonucu fiyat ve üretim miktarı sürekli dalgalanacak ve denge fiyatı ve denge miktarı ortaya çıkmayacaktır. Rekabet sonucunda fiyat en alt düzeye kadar düşecek,ama fiyat bu düşük düzeyde kalmayacaktır.Çünkü firmalardan biri diğer firmanın müşterisinin kendisine kaymayacağını düşünerek fiyatı yükseltebilmekte ve böylece fiyat ilk belirlenen düzeye salınabilmektedir.
Hem Cournot hem Bertrand modelinin varsayımları kullanılmaktadır.Yani rekabet hem miktar hem fiyat alanındadır.Üretim maliyetlerinin sıfır ve malın homojen olduğu kabul edilir.Firmaların üretim kapasitelerinin sınırlı olduğu,tek bir firmanın tüm talebi karşılayamayacağı varsayılır.(Firmalar safça hareket etmekte,yanlış kararlarından ders almamakta)
EDGEWORTH MODELİ: Firmaların üretim kapasiteleri sınırlıdır.Firmaların üretim maliyeti sıfırdır ve her 2 firma da homojen mal üretmektedir.Firmalar birbirlerinin fiyat seviyesini veri alır.Piyasanın bir kısmını ele geçirmek için fiyat düşüşleri belli bir seviyeye kadar devam edecektir ve belli bir seviyeden sonra artık fiyat düşüşleri piyasanın bir kısmını dahi ele geçirmek konusunda fayda sağlamayacaktır.Model istikrarsızdır.