alonot.com

SWAP – TAKAS

FİNANSAL İŞLEMLER
VADELİ İŞLEMLER,
TEZGAHÜSTÜ İŞLEMLER
ÖDEMELERİN KARŞILIKLI DEĞİŞİMİ
DEĞİŞİME KONU OLAN ÖDEMELER
DÖVİZ
ANAPARA + FAİZ
KOŞULLAR ÖNCEDEN BELİRLENMİŞ


FARKLI KURULUŞLAR
FARKLI İHTİYAÇLAR
FARKLI MALİ PİYASALAR
FARKLI KREDİ ŞARTLARI

AMAÇLAR

FAİZ ORANI VE DÖVİZ KURU RİSKLERİNİN HEDGE EDİLMESİ
(RİSK YÖNETİMİ)
SERMAYE MALİYETİNİN AZALTILMASI
ARBİTRAJ













A ŞİRKETİ SWAP BANK İLE ANLAŞMA YAPAR
B BANKASI SWAP BANK İLE ANLAŞMA YAPAR
HER ÖDEME DÖNEMİNDE TAKAS GERÇEKLEŞİR. BELLİ BİR PARASAL BÜYÜKLÜĞÜN YÜZDESİ OLARAK
ORTA VE UZUN VADELİ ALLAŞMALAR
3-10 YIL
B BANKASI, YÜKSEK KREDİBİLİTEYE (YÜKSEK KREDİ REYTİNGİ) SAHİP OLDUĞUNDAN PASTANIN BÜYÜK DİLİMİNİ ELDE EDER
SWAPBANK KOMİSYONUNU ALACAKTIR
A VE B FAİZ ORANI RİSKİNİ HEDGE ETMEKTE, SABİT KAZANCA RAZI OLMAKTADIR.




















A BANKASI FAİZ ORANLARININ DÜŞECEĞİNİ BEKLİYOR SABİT FAİZİ DEĞİŞKEN FAİZE ÇEVİRMEK İSTİYOR
B FİRMASI FAİZ ORANLARININ YÜKSELMESİNİ BEKLİYOR DEĞİŞKEN FAİZİ SABİT FAİZE ÇEVİRMEK İSTİYOR.












PARA SWAP SÖZLEŞMELERİ

FARKLI PARA BRİMLERİ CİNSİNDEN ÖDEMELERİN VEYA GELİRLERİN TAKASI

ANAPARA TUTARLARI DEĞİŞTİRİLİR
FAİZ ÖDEMELERİ DEĞİŞTİRİLİR
ANA PARALAR İADE EDİLİR

TAKAS KURU ÖNCEDEN BELİRLİDİR
KUR RİSKİNE KARŞI KORUNMA